賀宗春 

      相對(duì)于眾多對(duì)傳統(tǒng)基建項(xiàng)目拉動(dòng)對(duì)地方政府債務(wù)、投資回報(bào)等諸多擔(dān)憂，當(dāng)下大家更多共識(shí)政府應(yīng)在疫后重點(diǎn)拉動(dòng)“新基建”，“新基建”正成為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的新焦點(diǎn)。“新基建”包括特高壓、新能源汽車(chē)充電樁、5G基站建設(shè)、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、城際高速鐵路和城際軌道交通等七大領(lǐng)域?！靶禄ā睂?duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的提升拉動(dòng)作用是不言而喻的，未來(lái)鋼鐵行業(yè)能受益這塊投資熱點(diǎn)幾何？

疫情倍增“新基建”投資動(dòng)力

   “新基建”之所以稱為“新”，是相對(duì)于“鐵公機(jī)”等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施，主要服務(wù)于科技端的基礎(chǔ)設(shè)施。“新基建”可比的歷史項(xiàng)目是1993年美國(guó)總統(tǒng)克林頓提出的“國(guó)家信息高速公路”，在信息領(lǐng)域開(kāi)展大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，該計(jì)劃在世界范圍內(nèi)產(chǎn)生了極為廣泛的影響，并造就了美國(guó)信息經(jīng)濟(jì)日后的輝煌。工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)體現(xiàn)在促進(jìn)實(shí)體資源的流動(dòng)與供應(yīng)鏈的集成；數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，移動(dòng)通信、大數(shù)據(jù)、人工智能等網(wǎng)絡(luò)設(shè)備設(shè)施和數(shù)據(jù)中心設(shè)施則成為必要的、普遍的基礎(chǔ)設(shè)施。

這次提出的“新基建”，內(nèi)涵更加寬泛，服務(wù)對(duì)象更加寬泛。如5G面向的是移動(dòng)通信，特高壓面向的是電力，城際高速鐵路和城際軌道交通是運(yùn)輸，大數(shù)據(jù)中心是為互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化服務(wù)，人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)則是一個(gè)豐富多樣的領(lǐng)域。這或會(huì)造成一種什么東西都往里面裝的問(wèn)題，但這也與這個(gè)“新”字有關(guān)，因?yàn)樾率挛锟偸窃诎l(fā)展之中。

2019年，有關(guān)機(jī)構(gòu)梳理國(guó)內(nèi)PPP項(xiàng)目庫(kù)，總投資17.6萬(wàn)億元，基建仍是大頭，7.1萬(wàn)億元，占比41%；房地產(chǎn)位居第2位，3.4萬(wàn)億元，占比20%；“新基建”約1000億元，占比0.5%左右，總量不大。近期據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道統(tǒng)計(jì)，截至3月5日，匯總24個(gè)省市區(qū)發(fā)布的未來(lái)投資計(jì)劃清單，涉及2.2萬(wàn)個(gè)項(xiàng)目，規(guī)?？偭窟_(dá)到47.6萬(wàn)億元，2020年度計(jì)劃投資8萬(wàn)億，“新基建”占比已在10%左右。

這次疫情期間，數(shù)字經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力，云生活、云辦公、云經(jīng)濟(jì)等諸多數(shù)字業(yè)態(tài)活躍迸發(fā)，再次給“新基建”建設(shè)增加了新動(dòng)力。疫后對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)的考量，“新基建”將會(huì)得到更大的關(guān)注與更大的投入，并寄予更多拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的期待。 

七大領(lǐng)域鋼材消費(fèi)強(qiáng)度

“新基建”七大領(lǐng)域的設(shè)定，發(fā)力點(diǎn)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能經(jīng)濟(jì)，鋼鐵行業(yè)將整體受益于“新基建”提供的新動(dòng)能、新勢(shì)能，向更高層次演進(jìn)，同時(shí)也將為“新基建”提供必需的基礎(chǔ)性材料。

按七大領(lǐng)域與鋼鐵材料用鋼強(qiáng)度排序，從高到低，分別是城際高速鐵路和城際軌道交通、特高壓、新能源汽車(chē)充電樁、5G基站、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能。

城際高速鐵路與城際軌道交通。根據(jù)國(guó)家鐵路“十三五”規(guī)劃，2020年高鐵營(yíng)業(yè)里程規(guī)劃完成3萬(wàn)公里。2019年，我國(guó)高鐵營(yíng)業(yè)里程達(dá)到3.5萬(wàn)公里，已提前超額完成目標(biāo)，“八橫八縱”的骨干網(wǎng)基本形成。2020年，全國(guó)鐵路投資8000億元，投產(chǎn)新線4000公里，其中高鐵2000公里，重點(diǎn)是補(bǔ)齊短板、加密網(wǎng)絡(luò)，與2019年投資強(qiáng)度基本持平。在國(guó)家骨干網(wǎng)基本形成的背景下，2019年，全國(guó)城市軌道總里程達(dá)到6730公里，新增969公里，投資強(qiáng)度7000億左右。在“新基建”加強(qiáng)版政策拉動(dòng)下，骨干網(wǎng)絡(luò)下的區(qū)域聯(lián)通、加密項(xiàng)目，即城際高速鐵路和城際軌道交通，將成為未來(lái)的建設(shè)重點(diǎn)。越是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，需求則越加旺盛，后續(xù)區(qū)域重點(diǎn)是長(zhǎng)三角、珠三角以及京津冀，長(zhǎng)三角領(lǐng)域更是重中之重。根據(jù)“上海2035”規(guī)劃，未來(lái)將形成市區(qū)線、城際線、局域線“三個(gè)1000公里”的軌道交通網(wǎng)絡(luò)。1億元鐵路投資需要消耗鋼材0.333萬(wàn)噸，1萬(wàn)億元投資拉動(dòng)鋼材需求3333萬(wàn)噸，用量較大的是建材和軌道材。

特高壓。該領(lǐng)域主要由國(guó)家電網(wǎng)來(lái)推動(dòng)。目前已明確是2020年將推進(jìn)核準(zhǔn)7條特高壓。這塊對(duì)鋼材的拉動(dòng)主要體現(xiàn)是電工鋼。2019年，電工鋼消費(fèi)979萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.6%。后續(xù)特高壓帶來(lái)的電網(wǎng)投資加大，電工鋼需求預(yù)計(jì)會(huì)有所增長(zhǎng)。

新能源汽車(chē)充電樁。根據(jù)《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，以車(chē)樁比1:1估算，2025年國(guó)內(nèi)約需充電樁700萬(wàn)個(gè)。充電樁主要包括設(shè)備主機(jī)、線纜、立柱等輔材，涉及用鋼的是立柱。一個(gè)7KW充電樁大約需要成本2萬(wàn)，120KW的約需15萬(wàn)元，小型充電樁用鋼量較少，大型的會(huì)涉及一些支架用鋼，粗略按每個(gè)平均0.5噸計(jì)算，700萬(wàn)個(gè)充電樁約需鋼材350萬(wàn)噸。 

5G基站。據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2025年我國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資累計(jì)將達(dá)到1.2萬(wàn)億元；2020年5G設(shè)備投資902億，其中主設(shè)備投資451億，其他包括通信塔桅等輔助設(shè)備等。5G基建分為宏基站、微基站兩種，室外大鐵塔是宏基站，也是當(dāng)前大規(guī)模建設(shè)的重點(diǎn)。宏基站建設(shè)由主設(shè)備、動(dòng)力配套設(shè)備設(shè)施、土建施工等組成，涉及鋼材的是機(jī)房、機(jī)柜、機(jī)箱、通信塔桅等部分，通信塔桅用鋼量占大頭，普通的三管塔重量約8.5噸，但大部分宏基站、微基站大部分將依賴現(xiàn)有2/3/4G等通信設(shè)施。微基站主要是布局在人口密集之處，用鋼量很少。因此，5G基站拉動(dòng)的鋼材消費(fèi)總體不會(huì)太大。粗略按照基站投資5%需要鋼材，5G上萬(wàn)億元投資帶動(dòng)鋼材消費(fèi)新增點(diǎn)約在500億元。

大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。硬件投入主要是機(jī)房、服務(wù)器等，相比較其他四個(gè)領(lǐng)域直接用鋼量更少。 

從廣東樣本看“新基建”鋼材消費(fèi)

盡管七大領(lǐng)域的用鋼量強(qiáng)弱不一，但由于軌道交通在新基建投資建設(shè)中占比較大，所以拉動(dòng)鋼材消費(fèi)會(huì)非常明顯。根據(jù)廣東省公布的投資項(xiàng)目清單，2020年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目1230個(gè)，總投資5.9萬(wàn)億元，前期預(yù)備項(xiàng)目868個(gè)，估算總投資3.4萬(wàn)億元。新基建正好是1萬(wàn)億元，在9.3萬(wàn)億元整體投資計(jì)劃中占比10%。

廣東2020年新基建項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表

總體看，城際軌道交通、城市軌道交通總投資9069億元，占比90%，這九成投資規(guī)模恰是用鋼密度較大的領(lǐng)域，39個(gè)項(xiàng)目數(shù)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其他幾個(gè)領(lǐng)域的總和。另?yè)?jù)發(fā)改委信息，城際與城市軌道交通項(xiàng)目批復(fù)已起過(guò)萬(wàn)億。預(yù)計(jì)后期該領(lǐng)域在規(guī)模與數(shù)量上，都將成為新基建投資的重點(diǎn)。

因此，“新基建”對(duì)鋼鐵行業(yè)即是促進(jìn)自身提質(zhì)增效的機(jī)遇，也將對(duì)鋼鐵需求形成新的增長(zhǎng)點(diǎn)。